unvoyagepourlaplanete.com

Có hàng chục tỷ số tài chính và ý nghĩa của chúng giúp chủ doanh nghiệp đánh giá sức khỏe tài chính của một công ty. Các tỷ lệ tài chính có thể được chia thành sáu lĩnh vực phân tích chính: thanh khoản, khả năng sinh lời, nợ, hiệu suất hoạt động, dòng tiền và định giá đầu tư. Việc diễn giải các tỷ số tài chính đòi hỏi phải hiểu các báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán.

Các định nghĩa về tỷ lệ tài chính

Các tỷ lệ có được trong báo cáo tài chính của một công ty được sử dụng để so sánh theo thời gian hoặc liên quan đến các dữ liệu khác trong báo cáo. Một tỷ lệ lấy một số và chia nó thành một số khác để xác định một số thập phân mà sau này có thể được chuyển đổi thành tỷ lệ phần trăm, nếu muốn.

Ví dụ, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu xem xét các khoản nợ phải trả của công ty và chia nó cho vốn chủ sở hữu tài sản. Nếu một công ty có 200.000 đô la nợ và 100.000 đô la vốn chủ sở hữu, thì tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là hai (200.000 đô la / 100.000 đô la = 2). Điều này có nghĩa là công ty có 1 đô la vốn chủ sở hữu cho mỗi 2 đô la nợ. Trong trường hợp này, tỷ lệ trên một càng lớn được hiểu là vấn đề nợ ngày càng gia tăng có thể dẫn đến các vấn đề tài chính dài hạn cho công ty.

Các tỷ số tài chính chính

Đánh giá các chỉ số tài chính quan trọng là điều mà mọi chủ doanh nghiệp nên thành thạo. Bằng cách hiểu từng tỷ số tài chính quan trọng được đánh giá, bạn có thể dễ dàng xác định các chỉ số này bằng cách xem nhanh các báo cáo tài chính.

• Hệ số đo lường khả năng thanh toán: Các tỷ lệ này xác định xem một công ty có khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn hay không. Tài sản lưu động có tính đến nợ ngắn hạn.

• Hệ số chỉ báo khả năng sinh lời: Các tỷ số này xem xét số lợi nhuận thu được từ giá vốn hàng bán hoặc chi phí hoạt động. Có cả tỷ suất lợi nhuận gộp và tỷ suất lợi nhuận ròng.

• Tỷ lệ Nợ: Tỷ số nợ giống như tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu được mô tả ở trên xem xét số nợ mà một công ty có và tài sản mà công ty sở hữu để trả nợ.

• Tỷ lệ Hiệu suất Hoạt động: Các tỷ lệ này xem xét các con số như vòng quay tài sản cố định hoặc số doanh thu trên mỗi nhân viên để xác định hiệu quả. Một công ty hiệu quả thường cải thiện lợi nhuận.

• Tỷ lệ chỉ báo dòng tiền: Các công ty cần tạo ra đủ dòng tiền để thanh toán chi phí hoạt động, phát triển kinh doanh và tạo ra một mạng lưới an toàn thu nhập giữ lại. Dòng tiền hoạt động chia cho tỷ lệ bán hàng xác định chi phí bao nhiêu để có được khách hàng mới.

• Tỷ lệ định giá đầu tư: Các tỷ lệ này giúp các nhà đầu tư xác định khả năng tồn tại của khoản đầu tư hiện tại hoặc mới vào một công ty. Ví dụ: tỷ lệ giá trên thu nhập cung cấp số tiền mà một công ty đang trả cho mỗi 1 đô la thu nhập cho các cổ đông.

Các công ty lớn và nhỏ sử dụng tỷ số để đánh giá các xu hướng nội bộ trong công ty và xác định sự tăng trưởng theo thời gian. Mặc dù một công ty giao dịch công khai có thể có số lượng lớn hơn nhiều, nhưng mọi chủ sở hữu doanh nghiệp đều có thể sử dụng cùng một dữ liệu để lập kế hoạch chiến lược cho chu kỳ tài chính tiếp theo của công ty.

Phân tích và diễn giải tỷ số tài chính

Phân tích và giải thích các tỷ số tài chính là hợp lý khi bạn dừng lại để suy nghĩ về những gì các con số cho bạn biết. Khi nói đến nợ, một công ty mạnh hơn về mặt tài chính khi có ít nợ hơn và nhiều tài sản hơn. Do đó, một tỷ lệ nhỏ hơn một sẽ mạnh hơn một tỷ lệ 5. Tuy nhiên, việc vay nợ trong thời kỳ tăng trưởng có thể có lợi về mặt chiến lược miễn là nó được kiểm soát.

Tỷ lệ biên dòng tiền tính toán mức độ tốt mà một công ty có thể chuyển doanh số bán hàng thành tiền mặt thực tế. Nó được tính bằng cách lấy dòng tiền hoạt động chia cho doanh thu thuần trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Tỷ lệ hoặc phần trăm dòng tiền hoạt động càng cao càng tốt.

Điều này cũng đúng với tỷ suất lợi nhuận. Nếu chi phí sản xuất một sản phẩm là 20 đô la và được bán với giá 45 đô la, thì tỷ suất lợi nhuận gộp được tính bằng cách lấy doanh thu trừ đi giá vốn hàng bán và chia kết quả này cho doanh thu [0,55 = (45- 20 đô la) / 45 đô la]. Tỷ lệ này càng cao thì lợi nhuận trên mỗi sản phẩm càng nhiều.